Europa Investment Property

Jak si i v době krize zajistit pravidelný pasivní příjem?

Turbulentní pandemická doba připravila mnohé o příjmy, ovšem závazky zůstaly stejné. Jedním z nástrojů, jak se chránit proti takovým výkyvům, je vybudovat si pravidelný pasivní příjem. Zvládne to každý. O co přesně jde, a jak na to? 

Přemýšlíte, kam v krizi uložit své peníze, nebo se prostě jen chcete zabezpečit proti případné ztrátě zaměstnání či vašeho byznysu? Doba je zejména dnes velmi turbulentní a příjem či zisk se může rázem zkrátit, ovšem závazky zůstanou stejné. Je proto dobré myslet na zadní vrátka. A jejich součástí může být i vybudování si pasivního pravidelného příjmu.

Cest, jak si jej zajistit, je několik a s trochou disciplíny to zvládne každý. Výhodou pasivního pravidelného příjmu je, že vám v opakovaných intervalech dodává cash flow v podstatě s nulovým úsilím. 

Nemluvíme zde ale o projektech typu letadel a pyramid, kdy jeden vydělává na aktivitě druhých. Takové chování firem dělá pasivnímu příjmu po celém světě pouze negativní reklamu. Existují sofistikovanější formy, kdy nikoho nevykořisťujete, ale hlavně investujete.

Pro menší střadatele jsou vhodným nástrojem pro zajištění si pasivního příjmu například P2P (peer-to-peer) půjčky. Startupů a firem, které takové služby nabízí, vzniklo jen v Česku v posledních letech několik.

Avšak větší hráče by v tomto směru měli zajímat hlavně akcie, dluhopisy nebo tzv. ETF fondy. 

Akcie

Investováním do akcií si můžete vybudovat slušné dividendové portfolio. A nejen to – kromě pravidelného příjmu z dividend, o jejichž výši rozhoduje každoročně valná hromada, tedy samotní akcionáři firmy, ještě můžete vydělat na zhodnocení akcií v průběhu času. Nutno podotknout, že na trhu je v posledních letech hodně peněz a akciím se daří, i když během pandemické krize trochu klopýtly. Ty časy jsou ovšem pryč a hodnota akcií je dnes vyšší, než byla před krizí.

Graf: Historický vývoj evropského (MSCI Europe), amerického (MSCI ACWI) a světového (MSCI World) indexu v bodech

Zdroj: Fidelity Investment Funds


Je však třeba se vyhnout bublinám, které sem tam splasknou. Příkladem může být technologická bublina z přelomu tisíciletí. 

I proto je důležité dodržovat základní investiční pravidlo, které zní „nenechávat všechna zlatá vejce v jednom koši”. Aby se z pasivního příjmu nestala rázem pasivní a jednorázová ztráta, je třeba diverzifikovat. A stejně tomu je i u dalších nástrojů.

Dluhopisy

Dluhopis nebo také bond či obligace je cenný papír, nejčastěji s předem určeným pevným výnosem, a představuje půjčku věřitele dlužníkovi. Výše pravidelné odměny za tuto půjčku je stanovena v takzvaném dluhopisovém kupónu.

Dluhopisy mohou vydat jak státy a samosprávy, tak i soukromé firmy – ať už ty největší, nebo malé. Peníze získané z dluhopisů investují do svého rozvoje, nebo infrastrukturních či nemovitostních projektů. Ty samy o sobě také představují zajímavý budoucí výnos.

Například společnost Europa Investment Property nabízí na korporátních dluhopisech roční výnos  8 %. EIP investuje zejména do developerských projektů a výstavby, tedy segmentu, který je dnes na vzestupu a nabízí vysokou míru bezpečí. Důkazem atraktivity tohoto oboru je i to, že sama EIP do projektů vkládá čtvrtinu vlastních prostředků.

U dluhopisů je výhodou, že zajišťují čistý pasivní příjem bez vynaložení jakéhokoliv úsilí.

ETF fondy

Pokud si ovšem netroufnete sami investovat do akcií nebo dluhopisů jednotlivých firem, jsou tu pro vás ETF fondy (neboli Exchange Traded Funds). Ty kombinují vlastnosti a výhody investování do akcií či dluhopisů, a de facto transparentně nahrazují indexy světových burz jako je americký Dow Jones, německý DAX nebo francouzský CAC 40.

ETF si můžete představit jako krabici plnou cenných papírů, které jsou obchodovány na burze. ETF fondy tak drží podíly větších množství firem, čimž tedy diverzifikují riziko. Samozřejmě, čím rizikovější bude mix akcií, tím vyšší výnos fond následně nabízí. 

Při konzervativním portfoliu budete mít sice nižší pravidelný výnos, ale zase s malým rizikem, že byste o část svých peněz kvůli turbulencím na trzích přišli. 

ETF fondy zažívají v posledních letech nebývalý růst, což ilustruje i následující graf, a to jak z pohledu objemu investovných prostředků, tak nových subjektů na trhu. Ke konci roku 2020 existovalo přes 7 600 ETFs s celkovou výší spravovaných prostředků 7,74 bilionu amerických dolarů a tato čísla v průběhu letošního roku nepochybně dále vzrostou.

Graf: Vývoj počtu ETF fondů od roku 2003

Zdroj: Statista.com


Při investování do ETF je dopad poplatků na výkonnost investice výrazně nižší než u tradičních fondů. ETF zpravidla dosahují výnosu trhu či ho překonávají.

Nástrojů, jak si zajistit pasivní příjem je tedy velká řada, ovšem na místě je obezřetnost. Nezapomeňte, že klíčem k zajištění dlouhodobého pasivního příjmu je dodržování zlatého pravidla – diverzifikovat, diverzifikovat, diverzifikovat!